Что такое спред

Спредом (англ. Spread) называется разность между самыми выгодными ценам покупки и продажи в данный момент времени на конкретную денежную единицу.

Для поддержания ликвидности рынка, часто на биржах определяется размер допустимого спреда. При превышении данного лимита торги могут останавливаться. Спред меньше – актив ликвиднее. Например, на Форексе для пары евродоллар может быть установлен спред равный 0.0002. Когда единый оператор рынка поддерживает одновременно и продажу, и покупку, он может задавать фиксированный спред, который остаётся постоянным при колебаниях курса. Чем ликвиднее рынок, тем чаще возникает фиксированный спред. Часто подобное наблюдается при торговле валютой (фиксированная разность между ставками продажи и покупки валюты), в особенности у посредников на международной валютной бирже.

Иногда на бирже спред измеряется в пунктах. К примеру, если действующая котировка Евро к доллару указана как 1,3456/1,3458, то спред составит 0,0002 USD или 2 пункта. Измерение в пунктах делает более сопоставимыми спреды на разные ценности.

Плечо

Кредитное плечо – это кредит, предоставляемый биржевому игроку дилинговым центром. Допустим, на вашем балансе 100 долларов, тогда плечо 100:1 – сумма, равная 9900, которая складывается с вашим залогом в 100 долларов на период совершения биржевой операции. Т.е., у вас в распоряжении фактически оказывается 10000 долларов США (сумма в 100 раз больше реального залога). Данный механизм использован для того, чтобы при малых стартовых вложениях, была возможность играть на Форекс и зарабатывать сопоставимые с вложениями денежные суммы. К примеру, обычные флуктуации курсов валют за один день могут составлять до 0.8-1%. Без использования плечевого механизма, ваш наибольший выигрыш составил бы 0.01 от начального счета – 1 доллар США. При использовании же плеча 100:1 – прибыль может доходить до 100% от баланса, что эквивалентно 100 американским долларам.

Но нельзя забывать про то, что плечо помогает получать за малое время масштабные выигрыши, однако, при этом он же в разы поднимает риски биржевой игры. Например, при неудачном раскладе и колебании валютного курса на 1%, вы можете проиграть весь свой счет. С целью не допустить подобного поворота событий, следует прибегать к определённым механизмам понижения рисков (на сайте об этом написано).

Компания не берёт процент с предоставляемой ссуды. Её доход состоит из разности между ценой продажи и покупки, спред. Для пары евродоллар эта разность составляет 2 пункта, т.е. 0.0002 от курса.

Стратегии управления инвестициями на Форекс

Фиксированная доля капитала (англ. Fixed Fractional).
Метод фиксированной доли капитала использует при создании новой сделки определенный, заранее установленный процент имеющегося у вас капитала. Часть капитала, используемая для сделки, определяется в % от всего объёма. Метод предписывает рисковать фиксированной частью вашего капитала. Позиция повышается в абсолютном выражении при увеличении размера вашего капитала и уменьшается в абсолютном выражении при уменьшении размера вашего капитала.

Оптимальная доля (англ. Optimal f).
Техника управления Optimal f предполагает, что Ваш доход зависит от объема капитала, используемого для всякой сделки. Изменяя размер вклада, вы придёте к различным финансовым результатам. Оптимальная доля – есть программно высчитанное значение доли баланса, задействуемого в любой сделке, при котором доход от метода будет максимальным. Использование этой техники помогает определить, насколько ваша система ведения торговли устраивает вас с точки зрения рисков (объема капитала задействуемого для любой операции), т.е. определиться, хотите ли вы рискнуть нужным торговой системе объемом капитала.

Часть оптимальной доли (англ. Diluted Optimal f).
Часть оптимальной доли – это процентная часть optimal f. Эта техника управления применяется, первое, с целью, чтобы по итогам оптимизации на исторических данных оптимальный размер капитала не был переоценённым и, второе, чтобы игрок мог сам сбалансировать риски при применении стратегии optimal f. Переоценка может случиться из-за разных причин, к примеру неучет маржи, проскальзывание, невыполнение предписаний, появление drawdown’а, который больше используется для расчётов в период, не включённый в оптимизацию и др.

Безопасная доля (англ. Secure f).
Secure F – это часть капитала вовлеченного в любую операцию при лимитировании drawdown’a и максимализации прибыли. Стратегия похожа на технику оптимальной доли с тем только различием, что при использовании метода оптимальной доли ваша стратегия оптимизируется по доходу, при учёте наибольшего drawdown’а за расчетный интервал, а при применении безопасной доли вы сами регулируете drawdown.

Фиксированное количество контрактов (англ. Fixed Contracts).
Техника фиксированного объёма контрактов предлагает рисковать некоторым константным размером денег, вне зависимости от доходности/убыточности вашей торговли.